Liderazgo intelectual
Prioridades de BlackRock para 2024
Resistencia financiera, riesgos y oportunidades en un entorno cambiante
Por Deno Marcum, Tercera Economía, enero de 2024
BlackRock, la mayor gestora de activos del mundo, ha perfeccionado su estrategia para relacionarse con las empresas en 2024. Este programa, conocido por su enfoque constructivo y a largo plazo, fomenta la comunicación directa entre BlackRock y las empresas en las que invierten sus clientes. En particular, el panorama operativo para las empresas ha cambiado, moldeado por poderosas fuerzas que impulsan la divergencia de rendimiento entre economías, sectores y empresas. BlackRock desea saber cómo se adaptan sus empresas participadas para lograr resiliencia financiera. El punto de vista, Financial Resilience in a New Economic Regime, ofrece detalles adicionales sobre el entorno actual.
El programa se centra en cinco prioridades clave que integran los compromisos ASG con la creación de valor financiero a largo plazo, reconociendo que la gestión y la supervisión eficaces son motores cruciales tanto del riesgo como del valor dentro del modelo de negocio de una empresa.
Por lo demás, no ha habido cambios sustanciales en el programa, y este año tienen previsto hacer hincapié en la capacidad de recuperación financiera en sus contactos con las empresas.
En concreto, las áreas de interés de BlackRock incluyen:
- Compromiso directo con las empresas: BlackRock se compromete directamente con las empresas en estas cinco prioridades, promoviendo prácticas sólidas y cambios positivos.
- Siete comentarios temáticos: BlackRock publica investigaciones y reflexiones sobre las principales tendencias mundiales y su impacto en las empresas, fomentando un comportamiento corporativo responsable. Estos comentarios ofrecen detalles sobre las cinco prioridades de compromiso anteriores.
CINCO PRINCIPIOS
SIETE COMENTARIOS TEMÁTICOS
- Calidad y eficacia del consejo: BlackRock cree que un consejo que funcione bien con supervisión directa es esencial para el éxito a largo plazo de una empresa. Una empresa debe centrarse en la composición, la diversidad y el compromiso del consejo.
- Estrategia, propósito y resistencia financiera: BlackRock quiere entender cómo se adaptan las empresas al cambiante entorno económico y cómo se alinean sus estrategias con sus objetivos financieros a largo plazo. Hay interés en los planes de creación de valor a largo plazo de las empresas y en su capacidad para resistir las perturbaciones económicas.
- Incentivos alineados con la creación de valor financiero: BlackRock cree que la remuneración de los ejecutivos debe estar vinculada a los resultados de la empresa. Los compromisos se centran en garantizar que los planes de remuneración de los ejecutivos estén alineados con los intereses de los accionistas.
- Clima y capital natural: BlackRock quiere saber cómo gestionan las empresas los riesgos y oportunidades asociados al cambio climático y al uso de los recursos naturales. Les interesan los planes de transición climática de las empresas y su compromiso con las prácticas sostenibles.
- Impacto de la empresa en las personas: BlackRock cree que las empresas deben ser conscientes de su impacto en los empleados, las comunidades y el medio ambiente. Se centra en las prácticas de diversidad e inclusión de las empresas, su compromiso con los derechos humanos y su huella medioambiental.
Voto por delegación
BlackRock utiliza su poder de voto para responsabilizar a las empresas del buen gobierno y las prácticas sostenibles. Las políticas de voto se revisaron para 2024 y son en gran medida coherentes con las de años anteriores.
- Principios globales de BlackRock Investment Stewardship
- Directrices regionales para el voto por delegación
El objetivo del programa de compromiso es comprender mejor cómo la dirección de la empresa está gestionando los riesgos y aprovechando las oportunidades para ayudar a proteger y mejorar la capacidad de la empresa de ofrecer rendimientos financieros a largo plazo. Esta información es vital para el inversor.