Liderazgo intelectual
La norma del DOL elimina las restricciones al uso de factores ASG en los planes de jubilación
La norma final permite a los planes de jubilación del sector privado tener en cuenta los factores medioambientales, sociales y de gobernanza a la hora de elegir las inversiones en
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Por el personal de Tercera Economía, diciembre de 2022
El 22 de noviembre de 2022, el Departamento de Trabajo de EE.UU. ("DOL") adoptó una nueva norma que permite a los fiduciarios de planes de jubilación tener en cuenta el cambio climático y otros factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) a la hora de seleccionar opciones de inversión y ejercer los derechos de los accionistas, como el voto por delegación.
En Prudencia y lealtad en la selección de inversiones del plan y el ejercicio de los derechos de los accionistas se dirige principalmente a los planes 401k y otros planes de jubilación regidos por ERISA y sustituirá a la normativa de la era Trump que dificultaba la inclusión de inversiones sostenibles en estos planes. Según el DOL, el fallo anterior "restringió innecesariamente la capacidad de los fiduciarios del plan para sopesar los factores [ESG] al elegir inversiones, incluso cuando esos factores beneficiarían financieramente a los participantes del plan (Comunicado de prensa del DOL, 22/11/2022)."En resumen, la resolución del DOL ha eliminado un importante obstáculo fiduciario para incluir inversiones centradas en ESG en los menús de los planes de jubilación.
"La norma de hoy aclara que los fiduciarios de los planes de jubilación pueden tener en cuenta los posibles beneficios financieros de invertir en empresas comprometidas con acciones positivas en materia medioambiental, social y de gobernanza cuando ayudan a los participantes en los planes a aprovechar al máximo sus prestaciones de jubilación", ha declarado el Secretario de Trabajo, Marty Walsh. "La eliminación de las restricciones impuestas por la administración anterior a los fiduciarios de los planes ayudará a los trabajadores estadounidenses y a sus familias a ahorrar para una jubilación segura (Comunicado de prensa del DOL, 22/11/2022)."
Esta norma es otro paso clave hacia el reconocimiento de los factores ASG como riesgos financieros y la consideración de los factores ASG como una herramienta de evaluación, como cualquier otra posible aportación de inversión. Además, la nueva norma revoca la prohibición de la administración anterior de utilizar fondos ASG como alternativas cualificadas de inversión por defecto (QDIA), lo que permite a los patrocinadores de planes seleccionar un fondo ASG como opción por defecto en planes de contribución definida tipo 401k de inscripción automática. Según la norma, las normas aplicadas a las QDIA no difieren de las aplicadas a otras inversiones.
La norma entrará en vigor 60 días después de su próxima publicación en el Registro Federal, salvo determinadas disposiciones relativas al voto por poderes, que se aplicarán un año después de su publicación.
Detalles
Hoja informativa
Comunicado de prensa del Departamento de Trabajo
https://www.dol.gov/newsroom/releases/ebsa/ebsa20221122